바이오 섹터 다크호스, 리커전과 인실리코를 주목하라

댓글 (2)

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  장령우4월 27일

  정정합니다;; TETON 임상시험은 5월이 아니라 3월이었습니다. 5월은 아직 오지도 않았네요;;; https://www.nejm.org/doi/abs/10.1056/NEJMoa2512911

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  장령우4월 27일

  인실리코 메디슨의 Rentisertib 이야기를 여기서 보니 반갑네요 ㅎㅎ 폐영상 연구자인 제가 가장 활발히 연구하는 분야가 간질성 폐 질환(interstitial lung disease; ILD)이고, Rentosertib은 폐가 이유없이 딱딱해지는 ILD의 아형인 특발성 폐 섬유증(idiopathic pulmonary fibrosis; IPF)의 치료제로 임상시험 중입니다. 좋은 글 잘 읽었습니다. 코멘트를 몇 가지 남기자면 1. 인실리코 메디슨은 홍콩 주식 시장에서 거래되고 있습니다. 본문에 언급이 없길래요. 2. 인실리코 메디슨이 텐베거가 될지는 개인적으로 큰 도박이라고 생각합니다. 인실리코 메디슨의 렌토서팁(Rentosertib)은 3상 후보 물질 중 하나이지, AI를 이용해서 3상의 더 성공률이 높아지게 만드는 것은 아닙니다. 본문의 내용을 다른 방식으로 re-phrase하자면, 인실리코 메디슨의 강점은 제외가 아닌 포함을 더 잘하게 해주는 것이지, 실제로 그것이 임상 3상을 성공할 수 있게 해주느냐는 다른 문제입니다. 즉, 쉽게 말하면 "렌토서팁이 3상에 갔다고 3상 성공 확률이 더 높아질거란 근거는 없다"라고 할 수 있습니다. 3. 3상을 성공한다는 전제 하에, 렌토서팁이 시장성이 있다는 것은 저는 절대로 부정하지 않습니다. 하지만 그 시장성이 수익으로 연결되느냐는 또다른 문제입니다. 이미 시장에는 IPF에 대한 치료제인 피르페니돈(제네릭 약입니다.), 닌테다닙(뵈링거 잉겔하임), 네란도미라스트(뵈링거 잉겔하임), 트레프로스티닐(유나이티드 파마수티컬)들이 나와 있습니다. 피르페니돈은 가장 유명하고 가장 싼 약이고, 뵈링거가 만들어낸 닌테다닙과 네란도미라스트는 IPF 치료에서 틈새시장을 잘 공략해서 수조원의 매출이 나고 있습니다. 이번 5월에 TETON 임상시험에서 흡입형 제제인 트레프로스티닐이 성공함에 따라 시장에는 IPF 약으로 4가지 약이 나오게 되었고, 현재 임상시험 중인 약만 해도 아드밀파란트, 벡소테그라스트, 타라데깁, 안로티닙, 불록시부티드 등 경쟁자가 너무 많습니다. 가격이 되었건, 약효가 되었건, 처방할 수 있는 환자군이 되었건 시장에서 렌토서팁의 포지션은 매우 전략적으로 접근해야 할 것입니다. 명확하게 다시 한 번 하자면, 저는 렌토서팁의 시장성을 부정하는 것이 아닙니다. 다만, 다른 수많은 경쟁자들에 비해 의학적 해자(moat)가 어디에 있는지 잘 포지셔닝 해야 한다는 것입니다. 그럼에도 불구하고 너무나도 재밌게 읽었습니다. 좋은 글 감사합니다.

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