Semiconductor | 2026.07.16

유리기판 최대 수혜기업은 어디인가?

연구자 정보

붉은실 프로필 보기

  • 출신대학 : Georgia Tech
  • 전공 : School of Electrical and Computer Engineering
  • 연구분야 : 반도체 패키징, 이종집적

1분 요약

유리기판은 AI 반도체를 더 크고 평평하게 만들 수 있어 차세대 패키징 기술로 주목받고 있습니다. 문제는 유리는 잘 깨진다는 겁니다. 배선을 쌓고 자르는 과정에서 가장자리부터 금이 가는데, 이 현상을 SeWaRe, 쉽게 말해 ‘유리 등이 갈라지는 문제’라고 부릅니다. 인텔은 시험용 기판에서 이 문제를 잡았다고 했지만, 고객사 제품 인증을 통과하는 건 완전히 다른 일입니다. 앱솔릭스가 공장 증설을 접은 이유도 여기에 있습니다. 그러면 가장 먼저 수혜를 받을 기업이 어디냐고요? 본문에서 확인하시죠.

본문

Chapter 1. 나의 생각

시장의 착각

올해 1월, 인텔이 NEPCON에서 유리기판 슬라이드에 ‘No SeWaRe’를 큼지막하게 박아 띄웠습니다. 시장은 환호했어요.

4월 한 달 코스닥에서 필옵틱스가 58%, 와이씨켐이 66% 급등하며 상승률 1, 2위를 기록했고, SKC와 삼성전기도 함께 뛰었습니다. 물론 그 이후 주가는 다시 폭락하며 기대감을 반납했지만…

스탠다드 등급 이상 멤버십 구독이 필요합니다.

로그인 멤버십 소개 보기

연구자 의견

공장을 짓는 자가 아니라, 곡괭이를 파는 자에 건다

공장을 짓는 자가 아니라, 곡괭이를 파는 자에 건다

여기서부터는 패키징 연구자 개인의 투자 관점입니다. 앞서 인용한 기술 수치들은 ECTC 2026 논문 등에서 확인된 실측값이지만, 지금부터 말씀드릴 내용은 제 주관적 해석입니다. 두 가지는 신뢰도의 층위가 다릅니다. 또한 이는 기술 방향성과 기업 밸류체인에 대한 전망일 뿐, 주가 예측이나 투자 권유가 아님…

비즈니스 등급 이상 멤버십 구독이 필요합니다.

로그인 멤버십 소개 보기

문의하기

궁금한 점을 남겨주시면 리포트를 작성한 연구자가 직접 답변드립니다.

VIP 등급 이상 멤버십 구독이 필요합니다.

로그인 멤버십 소개 보기

커피챗 신청

커피챗을 신청하시면 하이젠버그 운영진과 직접 이야기를 나눌 수 있습니다. 혹 슬롯이 없다면 ceo@heisenberg.kr로 메일주세요!

VVIP 등급 이상 멤버십 구독이 필요합니다.

로그인 멤버십 소개 보기